Действие I
В далёкой восточной стране правил молодой могущественный царь Шахрияр. Всей душой любил он свою жену Нуриду, но однажды, возвратясь с охоты, он застает её в объятиях раба. В безумной ярости убил Шахрияр неверную, но не исцелила его душу месть. Обманутый муж, униженный правитель приходит к страшному решению — казнить всех молодых женщин страны. Каждую ночь приводят к нему новую красавицу, которую на рассвете палачи лишают жизни. Неистов в своём гневе Шахрияр и тщетны мольбы обречённых на смерть. В мир зла и насилия, в покои Шахрияра, входит красота и мудрость — Шехерезада. Чтобы сократить время утренней зари, она рассказывает Шахрияру волшебные, интригующие истории. Первые лучи солнца прерывают рассказ. Шахрияр повелевает сохранить Шехерезаде жизнь до следующего утра.
Действие II
В ожесточённом сердце Шахрияра пробуждается любовь, но не сразу он сдаётся. Начинается борьба разума со злом, любви с ненавистью. Каждую ночь предстают перед мысленным взором Шахрияра мудрые сказки Шехерезады: сказка о Синдбаде-мореходе и птице Рухх, сказание о восточном базаре, сказка об Аладдине, красавице Будур и злом колдуне-визире; сказка об Али-бабе, его умнице-жене Марджане и сорока разбойниках... Тысячу и одну ночь проведёт он в неведомой ему доселе прекрасной стране сказок, прежде чем вновь обретёт веру в любовь и добро. На тысячу первую ночь оттаяло сердце Шахрияра. Исцелённый любовью, он дарит жизнь Шехерезаде.